ハンツマン (HUN) 株をポートフォリオに保持すべき理由

ハンツマンコーポレーションHUNは、下流事業への投資や差別化された製品イノベーション、さらには需要低迷と投入コストインフレによる逆風の中での戦略的買収から利益を得られるはずだ。同社の株価は1年間で10.1％下落しているのに対し、同業界の10.7％上昇と比較している。

画像出典: ザックス・インベストメント・リサーチ

このザックス ランク #3 (ホールド) 株が現時点で保持する価値がある理由を見てみましょう。

ハンツマンは引き続き下流の特殊事業および配合事業の成長に注力しており、MDI (メチレンジフェニル ジイソシアネート) ビジネスをコンポーネントから、通常は利益率が高く、ボラティリティが低い差別化されたシステムに移行させています。同社のポリウレタン部門は、長期的には大きな上昇に向けて有利な立場にあります。これは、高価値の差別化された下流ポートフォリオの強化に重点を置いているためです。 効果の低い材料を MDI に置き換えることは、今後も MDI ビジネスの重要な推進要因となるでしょう。 Geismar MDI スプリッター プロジェクトは、南北アメリカにおける差別化されたポリウレタン ビジネスを拡大します。 ハンツマンは買収による大きな相乗効果からも利益を得られるはずだ。 同社の強力な流動性とバランスシートの活用により、買収や内部投資を通じて中核事業の開発と拡大を継続するための十分な柔軟性が得られます。 CVC Thermoset と Gabriel Performance Products の買収は、先端材料部門の EBITDA に貢献しています。同社はコストの再調整と相乗効果計画を順調に進めており、2023 年末までに年間ランレートで約 2 億 8,000 万ドルの削減を達成すると予想しています。欧州の再編プログラムにより、今年末までに約 4,000 万ドルの追加節約がもたらされると予想されています。

消費者による高レベルの在庫削減が第 1 四半期のハンツマンの業績に重しとなった。 同社は、すべての事業セグメント、特に南北アメリカで在庫整理の影響で販売量が減少しました。 大幅な在庫削減により、すべての地域で販売量が減少しました。 米州では高レベルの在庫削減が続くと見込まれており、同社は第２四半期も引き続き販売量への圧力に直面すると予想される。 ポリウレタン部門の販売量は、建設最終市場の在庫削減により打撃を受ける可能性があります。 北米における塗料、接着剤、一般工業市場の需要低迷も、アドバンストマテリアルズの販売量に今後も打撃を与えると予想される。同社は、原材料、物流、サプライチェーンのコスト上昇による逆風に直面している。 原材料価格の高騰による悪影響は第2四半期も続く可能性が高い。 ヨーロッパの天然ガスコストは、最近低下しているにもかかわらず、米国メキシコ湾岸と比較して依然として大幅に上昇しています。 ベンゼンのコスト上昇も、第 2 四半期のポリウレタンの利益に影響を与える可能性があります。

Huntsman Corporation の価格コンセンサスチャート | ハンツマンコーポレーションの見積書

基本材料分野で検討に値する上位銘柄には以下のものがあります。LBフォスターカンパニーFSTR、ゴールド フィールズ リミテッドGFI、およびリンデ社 LIN.LB フォスターは現在、ザックス ランク #1 (強い買い) を保有しています。 FSTRの今年度利益に関するザックス・コンセンサス予想は、過去60日間にわたって安定している。 ご覧いただけます今日のザックス #1 ランク銘柄の完全なリストはこちら .LBフォスターの利益は過去4四半期のそれぞれでザックスのコンセンサス予想を上回った。 同社の第4四半期決算は平均約140.5％というサプライズがあった。 FSTR は 1 年で約 7% 上昇しました。Gold Fields は現在、ザックス ランク #1 を保持しています。 GFI の今期利益に関するザックスのコンセンサス推定は、過去 60 日間で 4% 上方修正されました。GFI の今期利益のコンセンサス推定は現在 1.05 ドルに固定されており、前年比 8.3% の予想成長を反映しています。 。 ゴールド・フィールズの株価は過去1年間で約51％上昇し、リンデは現在ザックス・ランク2位（買い）となっている。 LINの今期利益に関するザックス・コンセンサス予想は過去60日間で4.4%上方修正されており、リンデは過去4四半期のそれぞれでザックス・コンセンサス予想を上回った。 その後の第 4 四半期の利益は平均 6.9% というサプライズをもたらしました。 LINの株価は過去1年間で約29％上昇した。