アクセンチュア plc (NYSE:ACN) の株価は上昇傾向にあります: 堅調な財務が市場を導いているのでしょうか?

株価分析

アクセンチュア (NYSE:ACN) は株式市場で好調で、過去 3 か月で株価が 17% 大幅に上昇しました。 通常、市場は企業の長期的なファンダメンタルズに対価を支払うため、当社は企業の主要業績評価指標が市場に影響を与えているかどうかを調査することにしました。 特に今日はアクセンチュアのROEに注目していきたいと思います。

ROE または自己資本利益率は、企業が株主から受け取った投資に対してどれだけ効果的に利益を生み出すことができるかを評価するための有用なツールです。 言い換えれば、これは同社が株主の投資を利益に変えることに成功していることを明らかにしている。

アクセンチュアに関する最新の分析をご覧ください。

株主資本利益率は、次の式を使用して計算できます。

自己資本利益率 = 純利益 (継続事業による) ÷ 株主資本

したがって、上記の式に基づくと、アクセンチュアの ROE は次のようになります。

28% = 73 億米ドル ÷ 260 億米ドル (2023 年 5 月までの過去 12 か月に基づく)。

「収益」とは、企業が過去 1 年間に得た収入です。 つまり、株主の投資 1 ドルごとに、会社は 0.28 ドルの利益を生み出すことになります。

ROE が企業の将来の収益を効率的に生み出す指標として機能することはすでに確立されています。 企業が利益のうちどれくらいを再投資または「留保」することを選択したかに基づいて、企業の将来の利益創出能力を評価することができます。 他のすべてが変わらないと仮定すると、ROE と利益維持率が高いほど、必ずしもこれらの特性を備えていない企業と比較して、企業の成長率は高くなります。

そもそも、アクセンチュアはROEがかなり高くて興味深いですね。 第二に、業界平均の 16% と比較しても、同社の ROE は非常に優れています。 おそらくこの結果として、アクセンチュアは過去 5 年間で 12% というまずまずの純利益成長を遂げることができました。

次に、アクセンチュアの純利益の成長率を業界と比較したところ、同社の成長率は同じ 5 年間の業界平均成長率 21% よりも低いことがわかり、これは少し懸念されます。

利益の伸びは株価評価における大きな要素です。 投資家は、いずれの場合であっても、予想される利益の成長または減少が織り込まれているかどうかを確認する必要があります。そうすることで、株価が澄んだ青い海に向かうのか、それとも湿地帯が待っているのかを知ることができます。 期待される収益の伸びを示す良い指標の 1 つは、収益見通しに基づいて市場が株式に支払ってもよい価格を決定する PER です。 したがって、アクセンチュアが業界と比較して、高いPERで取引されているか、低いPERで取引されているかを確認するとよいでしょう。

アクセンチュアは、上で見たように、3 年間の平均配当性向 39% (または維持率 61%) という適度な水準と、かなりの利益成長を健全に組み合わせています。これは、同社が資産を効率的に活用していることを意味します。利益。

さらに、アクセンチュアは少なくとも 10 年間にわたって配当を支払ってきました。これは、同社が株主との利益の共有にかなり真剣であることを意味します。 最新のアナリストの予測に基づいて、同社の今後 3 年間の将来の配当性向は 33% で安定的に維持されることが予想されることがわかりました。 したがって、同社の将来のROEも大きくは変わらないと予想されており、アナリストはROEを32％と予想している。

全体として、アクセンチュアの業績は非常に良好であると感じています。 具体的には、同社が利益の巨額を高い収益率で再投資していることが気に入っています。 もちろん、これにより同社の収益は大幅に増加しました。 とはいえ、最新のアナリスト予想を調査したところ、同社の将来の収益成長は鈍化すると予想されていることが示されている。 同社の将来の収益成長予測について詳しく知りたい場合は、こちらをご覧ください。